Фьючерсы кажутся привлекательными: можно открыть сделку с плечом, заработать больше, не вкладывая всю сумму. Но именно на фьючерсах новички чаще всего сливают депозит. И главная причина — ликвидация. Это не просто убыток. Это автоматическое закрытие позиции биржей, при котором вы теряете почти всё. Чтобы торговать фьючерсами осознанно, нужно понимать, как и когда это происходит.

Ликвидация — это принудительное закрытие позиции, когда ваш залог (маржа) больше не покрывает убытки. Биржа просто защищает себя: если вы в убытке и цена идёт дальше против вас, она закрывает сделку, чтобы не остаться должна.

Как это работает:

— Вы открываете лонг на BTC с 10-м плечом. У вас $100, вы берёте позицию на $1000.

— Если BTC падает на 10%, ваша позиция теряет $100. Это вся ваша маржа.

— В этот момент биржа ликвидирует вас — позиция закрыта, деньги потеряны.

То же самое в шорт: если рынок идёт против вас на величину, равную вашему плечу — вы ликвидированы.

Важно: ликвидация наступает не в момент полной потери маржи, а чуть раньше. Биржа оставляет себе подушку на покрытие комиссии и возможного проскальзывания. Поэтому реальная ликвидация может быть уже на -9%, а не -10%.

Чем выше плечо — тем ближе точка ликвидации. Плечо х5 — ликвидация на -20%. Плечо х50 — уже на -2%.

Вот здесь я рассказывал, как трейдер зашёл на фьючерсы с х20, не учтя волатильность, и его ликвидировало ночью на обычном рыночном движении: https://dzen.ru/a/Z_uJx-YIvGaUUQh7

Как избежать ликвидации:

1. Использовать низкое плечо. 3–5x — максимум, если вы только начинаете. Плечо х10 и выше — это уже уровень, где нужна дисциплина и опыт.

2. Ставить стоп-лосс. Это ордер, который автоматически закроет позицию, если цена достигнет заданного уровня. Лучше потерять -10%, чем -100%.

3. Мониторить уровень маржи. Биржи показывают “margin ratio” — если он приближается к 100%, вы близки к ликвидации. В этом случае либо закройте часть позиции, либо пополните маржу.

4. Не использовать всю сумму на одну сделку. Если у вас $1000, не открывайте позицию на все $1000 с плечом. Оставляйте резерв для добавления маржи или усреднения (если понимаете, что делаете).

5. Избегать торговли на высоковолатильных активах. На фьючерсах можно за ночь потерять всё на токенах, которые двигаются по 20% в день. Начинайте с BTC, ETH — они более предсказуемы.

6. Не держать позицию без контроля. Вы открыли сделку — но не следите за ней, не поставили стоп, ушли спать. Это частая причина ликвидации. Особенно если новости, выход отчётов, изменения ставки — рынок двигается быстро.

На что ещё обращать внимание:

— Используете ли изолированную или кросс-маржу? В изолированной вы рискуете только конкретной суммой. В кросс — всей суммой на аккаунте.

— Что показывает цена ликвидации в момент входа? Сравните её с ближайшими уровнями поддержки или сопротивления. Если она слишком близко — позиция опасна.

— Какие комиссии? На фьючерсах комиссии тоже влияют: особенно при частых входах и выходах. Мелкие сделки с большим плечом часто съедаются не ликвидацией, а постоянными издержками.

Ликвидация — это не случайность. Это всегда результат просчёта. Биржа не “съедает” деньги, она просто закрывает убыток, который вы не контролировали.

Фьючерсы — мощный инструмент, но и самое быстрое оружие для слива. Они требуют плана, расчёта, контроля. Если вы заходите на фьючи “просто попробовать” — скорее всего, это закончится ликвидацией.

Не торгуйте, пока не понимаете, где у вас точка выхода. Потому что если вы её не поставите — её поставит за вас биржа.